Guía General para la Identificación, Formulación y Evaluación de Proyectos de Inversión – descargar PDF
La Guía General para la Identificación, Formulación y Evaluación de Proyectos de Inversión es el principal documento metodológico de referencia del Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) para la preparación y evaluación de proyectos de inversión en el marco de Invierte.pe. Está dirigida principalmente a las Unidades Formuladoras y brinda criterios para sustentar técnicamente los proyectos mediante fichas técnicas y estudios de preinversión a nivel de perfil.
La versión vigente corresponde a la cuarta publicación, de octubre de 2024, y se encuentra publicada por el MEF como actualización al 04/10/2024. Esta edición actualiza y complementa las orientaciones para desarrollar adecuadamente la identificación, formulación y evaluación de proyectos de inversión, por lo que constituye la referencia que debe utilizarse frente a las versiones anteriores de la guía.
Contenido de la Guía General para la Identificación, Formulación y Evaluación de Proyectos de Inversión (actualizado)
El documento se estructura en tres módulos:
En el primer módulo se establecen orientaciones para identificar el problema que se busca resolver con el proyecto a través de alternativas de solución dentro de un territorio en particular.
El segundo módulo está conformado por orientaciones específicas para el dimensionamiento del proyecto a partir de una brecha de oferta y demanda; y el planteamiento de la propuesta de tamaño, localización y tecnología a fin de estimar los costos del proyecto.
El tercer módulo plantea orientaciones sobre la evaluación social para adoptar la alternativa más eficiente y sobre la sostenibilidad del proyecto..
Además, la guía incorpora una serie de anexos que complementan y profundizan sus principales contenidos. Estos desarrollan aspectos vinculados con el marco conceptual de las inversiones, la aplicación de la Gestión del Riesgo de Desastres en un Contexto de Cambio Climático (GdR-CCC) durante la fase de Formulación y Evaluación, la evaluación ambiental, los criterios para definir el nivel de profundidad de la información según la complejidad del proyecto y los aspectos relacionados con la sostenibilidad financiera.
Descargar la Guía Metodológica Invierte.pe de proyectos de Inversión en PDF (2024)
Descarga AQUÍ la cuarta versión de la Guía General para la Identificación, Formulación y Evaluación de Proyectos de Inversión.
¿Qué es la Guía General para la Identificación, Formulación y Evaluación de Proyectos de Inversión?
La Guía General de Identificación, Formulación y Evaluación de Proyectos de Inversión establece un marco metodológico para desarrollar el análisis que sustenta un proyecto antes de su ejecución.
Está dirigida principalmente a las Unidades Formuladoras (UF) de las entidades y empresas públicas comprendidas en el Sistema Nacional de Programación Multianual y Gestión de Inversiones. La guía orienta la elaboración de los documentos técnicos necesarios para sustentar la concepción del proyecto, su dimensionamiento, costos, beneficios y viabilidad.
En términos prácticos, la guía ayuda a responder tres grandes preguntas. Primero, ¿qué problema debe resolver la inversión y por qué?; luego, ¿cómo debe plantearse técnicamente el proyecto y cuánto costará?; y finalmente, ¿la alternativa seleccionada genera beneficios sociales suficientes y puede mantenerse durante su funcionamiento?
Por eso, la identificación, formulación y evaluación no deben entenderse como etapas aisladas. La información construida durante la identificación alimenta la formulación, y esta proporciona los elementos técnicos y económicos necesarios para realizar posteriormente la evaluación.
La guía funciona como un marco general. El propio MEF precisa que corresponde a las OPMI de los sectores del Gobierno Nacional aprobar metodologías específicas para las tipologías de proyectos bajo su responsabilidad, siempre que estas no contradigan los principios de la Guía General.
Capacitaciones MEF sobre la Guía General ex ante para la Formulación de Proyectos de Inversión pública
Las capacitaciones de la Dirección General de Programación Multianual de Inversiones (DGPMI) son un recurso complementario para comprender de manera práctica la aplicación de los criterios desarrollados en la Guía General.
A propósito de la cuarta publicación de la Guía General, en octubre de 2024, la DGPMI del Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) desarrolló capacitaciones en vivo orientadas a explicar sus principales contenidos y facilitar su aplicación por parte de los operadores del Sistema Nacional de Programación Multianual y Gestión de Inversiones.
Estas capacitaciones siguieron la misma lógica metodológica del documento, organizándose en sus tres grandes módulos: Identificación, Formulación y Evaluación.
Modulo Identificación
En este módulo se enseña a identificar correctamente el problema que afecta a una población y plantear alternativas de solución.
La capacitación desarrolla el diagnóstico del territorio, la población afectada, la Unidad Productora (UP) y otros agentes involucrados, así como el análisis de la oferta actual y optimizada.
Luego aborda la definición del problema central, sus causas y efectos, para transformarlos en el objetivo, medios y fines del proyecto y, finalmente, plantear alternativas de solución que sean técnicamente posibles, pertinentes y comparables.
También se consideran el análisis de riesgos en un contexto de cambio climático y la identificación de los factores de producción y activos estratégicos de la Unidad Productora.
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Modulo Formulación
Este módulo está orientado a dimensionar el servicio en función de la población demandante, definir las alternativas técnicas y estimar los costos del proyecto de inversión.
Se explica cómo establecer el horizonte de evaluación, analizar y proyectar la demanda, determinar la brecha entre oferta y demanda y desarrollar las alternativas técnicas considerando tamaño, localización y tecnología.
Asimismo, se incorporan la gestión del riesgo de desastres, los efectos del cambio climático y la mitigación de impactos ambientales.
La capacitación también desarrolla la gestión del proyecto durante las fases de Ejecución y Funcionamiento, las metas físicas y la estimación de los costos totales e incrementales de cada alternativa.
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Modulo Evaluación
En este módulo aprenderás a determinar si la ejecución de un proyecto de inversión resulta conveniente para la sociedad en su conjunto.
La capacitación desarrolla la evaluación social mediante la identificación y valoración de beneficios y costos sociales, el uso de precios sociales y la estimación de indicadores de rentabilidad según la metodología que corresponda.
También aborda el análisis de incertidumbre mediante análisis de sensibilidad y riesgo, así como la evaluación privada, la sostenibilidad, el financiamiento del proyecto y la matriz de marco lógico.
Finalmente, se explica cómo sustentar las conclusiones y recomendaciones y determinar si el proyecto cumple las condiciones necesarias para ser considerado viable.
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Conclusión
La Guía General para la Identificación, Formulación y Evaluación de Proyectos de Inversión 2024 constituye el principal marco metodológico general del MEF para desarrollar proyectos de inversión dentro de Invierte.pe.
Su estructura permite pasar de la comprensión del problema y el planteamiento de alternativas, a la definición técnica y estimación de costos, para finalmente evaluar los beneficios, costos, rentabilidad social, incertidumbre y sostenibilidad de la inversión.
Si participas en la formulación o evaluación de un proyecto, conviene trabajar con la versión vigente de octubre de 2024 y complementar su aplicación con las metodologías sectoriales que correspondan a la tipología del proyecto.
Preguntas frecuentes sobre la Guía General de proyectos de inversión
El portal de metodologías del MEF mantiene publicada la Guía General de Identificación, Formulación y Evaluación de Proyectos de Inversión actualizada al 04/10/2024.
El propio documento señala que corresponde a su cuarta publicación, octubre de 2024.
Sí. Dentro del Ciclo de Inversiones, la fase de Formulación y Evaluación comprende la elaboración de los documentos técnicos —fichas técnicas o estudio de preinversión a nivel de perfil—, la evaluación ex ante y, cuando corresponda, la declaración de viabilidad del proyecto.
No. La guía proporciona un marco general de referencia, mientras que las OPMI de los sectores del Gobierno Nacional pueden aprobar metodologías específicas para las tipologías de proyectos que se encuentran bajo su responsabilidad funcional, siempre que sean coherentes con los principios de la Guía General.
