Ciclo de Inversión: impulsando el desarrollo nacional con estrategia y eficacia
Descubre cómo el Ciclo de Inversión impulsa el desarrollo nacional a través de una planificación estratégica y una ejecución eficaz de proyectos. Desde la concepción hasta la puesta en marcha, cada fase del ciclo desempeña un papel crucial en la mejora de servicios e infraestructura a nivel nacional. Exploraremos estas etapas en detalle, mientras te sumerges en un viaje hacia la comprensión de cómo las inversiones se van desarrollando hasta hacerse tangibles.
Según Invierte.pe: ¿Qué es el ciclo de inversión, ciclo de inversión pública o ciclo de vida de un proyecto de inversión pública?
Para empezar se trata del mismo concepto pero en marco de Invierte.pe se le denomina simplemente como Ciclo de Inversión. Mis tres versiones favoritas de este concepto son las siguientes:
- El ciclo de inversión es el protocolo que sigue una inversión desde que se genera la idea y se decide su programación, pasando por el desarrollo de los estudios hasta que se ejecuta y empieza a prestar servicios.
- Representa el flujo de etapas que atraviesa una inversión desde su concepción hasta la generación de beneficios, todo ello con el propósito de mejorar los servicios y la infraestructura esencial para el desarrollo del país.
- El ciclo de inversión abarca desde la planificación y diseño de la inversión, pasando por su evaluación y ejecución, hasta la fase en la que comienza a aportar sus frutos para el progreso del país.
Fases del ciclo de inversión: ¿cuántas fases tiene el invierte.pe?
Todos hemos visto el ciclo del proyecto en versión circular. La idea es clara, no hay mejor manera de bosquejar la interrelación y retroalimentación entre una fase y otra sino es presentando una versión cíclica de las fases por las que pasa una inversión desde que nace hasta que empieza a operar.
Pero también es lineal. Me gusta esta versión porque representa orden y un norte. Plantea una secuencia que lleva implícito un perfeccionamiento de la idea de inversión a medida que avanza de una fase a otra.
Como habrás notado, el Invierte.pe tiene 4 fases:
Programación Multianual de Inversiones
Esta fase es uno de los aportes que diferencian al invierte.pe de su antecesor el SNIP y no es que el sistema anterior no contemplara el manejo de una cartera de inversiones o una programación, sino que adquiere la relevancia correspondiente con un planteamiento sofisticado, incluyendo procesos orientados al cierre de brechas los cuales a su vez están alineados a objetivos estratégicos sectoriales o nacionales.
En el último año, la fase de Programación Multianual de Inversiones ha venido siendo automatizada en el aplicativo Banco de Inversiones, un detalle que vendría a reducir los niveles de subjetividad al momento de priorizar inversiones. ¿Estará llegando el momento en que lo técnico no se vea influenciado por los políticos de turno?
La fase de Programación Multianual de Inversiones tiene como objetivo lograr la vinculación entre el planeamiento estratégico y el proceso presupuestario, mediante la elaboración y selsección de una cartera de inversiones orientada al . cierre de brechas prioritarias, ajustada a los objetivos y metas de desarrollo nacional, sectorial y/o territorial. En esta fase se elabora el Programa Multianual de Inversiones.
El programa multianual de inversiones se realiza para tres años sin considerar el año en curso y según el numeral 13 del artículo 3 del Reglamento del Decreto Legislativo N.° 1252, contiene los siguientes documentos:
Diagnóstico de la situación de las brechas de infraestructura o acceso a serviciosInstrumento que permite la identificación y estimación de las brechas que existen en el territorio
Criterios de priorización de las inversionesSon parámetros que permiten la jerarquización de las inversiones
Programa Multianual de InversionesEs el conjunto óptimo de inversiones orientado al cierre de brechas de infraestructura o de acceso a
servicios en un territorio.
El órgano responsable de esta fase es la Oficina de Programación Multianual de Inversiones.
Fase de formulación y evaluación de un proyecto
La fase de Formulación y Evaluación comprende en estricto la formulación, el llenado de las fichas técnicas o el desarrollo de los estudios de preinversión a nivel perfil de los proyectos primordiales para lograr el cierre de brechas de servicios o de infraestructura planteados en la programación multianual de inversiones.
Asimismo, comprende la EVALUACIÓN para definir la pertinencia de su ejecución, debiendo considerar los recursos estimados para la operación y mantenimiento del proyecto y las formas de financiamiento para determinar la viabilidad o no de un proyecto.
También comprende la evaluación sobre la pertinencia del planteamiento técnico del proyecto de inversión el cual se realiza en base a los estándares de calidad y los niveles de servicio publicados por el Sector, el análisis de su rentabilidad social, así como las condiciones necesarias para su sostenibilidad.
Las fichas técnicas o el estudio de preinversión a nivel de perfil constituyen documentos técnicos con carácter de Declaración Jurada, que permiten el análisis técnico y económico respecto del proyecto de inversión y decidir si su ejecución está justificada, en función de lo cual la UF determina si el proyecto es viable o no. De acuerdo a la complejidad de los proyectos de inversión se utilizará el nivel de documento técnico aplicable.
Con base en el análisis técnico y económico de los documentos técnicos desarrollados para la formulación y evaluación del proyecto de inversión, la Unidad Formuladora determina su viabilidad.
En caso de IOARR se realiza el proceso de identificación, registro y aprobación en el Banco de Inversiones.
El órgano responsable de esta fase es la Unidad Formuladora.
En este articulo exploraremos la fase de Formulación y Evaluación en el Ciclo de Inversión de Invierte.pe, donde se desarrollan y evalúan proyectos de inversión para cerrar brechas en infraestructura…
Ver másFase de ejecución
La fase de ejecución comprende dos etapas.
La primera etapa corresponde a la elaboración del expediente técnico de obra o el documento equivalente. Este último se refiere a la elaboración de especificaciones técnicas o términos de referencia; según corresponda.
El expediente técnico de obra es el conjunto de documentos que comprende: memoria descriptiva, especificaciones técnicas, planos de ejecución de obra, metrados, presupuesto de obra, fecha de determinación del presupuesto de obra, análisis de precios, calendario de avance de obra valorizado, fórmulas polinómicas y, si el caso lo requiere, estudio de suelos, estudio geológico, de impacto ambiental u otros complementarios (Decreto Supremo N.° 344-2018-EF, Reglamento de la Ley N.° 30225, Ley de Contrataciones del Estado).
Los documentos equivalentes comprenden las especifificaciones técnicas (incluye los estudios de mercado para los costos referenciales) para el caso de equipamiento y los términos de referencia para servicios, u otro documento equivalente conforme a la normativa vigente (definiciones de la Directiva General).
Mientras que la segunda etapa corresponde netamente a la ejecución física de las inversiones.
En esta fase se lleva a cabo el seguimiento mensual de ejecución de las inversiones a través del Formato N° 12-B: Seguimiento a la ejecución de inversiones el cual a su vez se refleja en el Sistema de Seguimiento de Inversiones (SSI).
El órgano responsable de esta fase es la Unidad Ejecutora de Inversiones.
Fase de funcionamiento
La fase de funcionamiento abarca dos temas:
Según el anexo 8 de la Guía General de Identificación, Formulación y Evaluación de Proyectos de Inversión, se entiende por activo al recurso resultante de acciones económico-financieras pasadas del cual se espera futuros beneficios económicos y sociales.
En esta fase, las inversiones ejecutadas pueden ser susceptibles de evaluación ex post. El objetivo de hacer esta indagación es dar a conocer lecciones aprendidas que ayuden a perfeccionar las demás fases del ciclo de inversión.
La Directiva General también menciona el concepto de rendición de cuentas en esta fase, aunque no lo desarrolla.
Descargar en PPT y PDF del ciclo de inversión el Sistema Nacional de Programación Multianual y Gestión de Inversiones
Descarga en este enlace el archivo Power Point (PPT) en PDF conteniendo una capacitación realizada por el MEF sobre el sistema Invierte.pe, donde se trata el concepto de Ciclo de Inversión.
PPT sobre el sistema Nacional de Programación Multianual de Inversiones
